DeFi pourrait-il remplacer CeFi ?

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Dans le système financier traditionnel connu sous le nom de CeFi (Centralized Finance), les institutions réglementées jouent le rôle d’intermédiaires entre les clients et les fonds. Mais un nouveau venu connu sous le nom de DeFi (Finance Décentralisée), a changé la donne en supprimant ces intermédiaires et en mettant à leur place un code informatique. Au lieu d’une banque stockant de l’argent et effectuant des transactions, une série de processus électroniques prend le relais, ce qui amène beaucoup de personnes à se demander si la banque pourrait devenir obsolète à un moment donné.

La force de DeFi réside dans le contrats intelligents qui servent à mettre en place l’infrastructure financière sur les blockchains. Fabian Schar de l’Université de Bâle explique que le nouveau système est passionnant en raison de sa transparence sans précédent, de l’égalité des droits d’accès et du fait qu’il y a « peu besoin de dépositaires, de chambres de compensation centrales ou de services d’entiercement » pour enregistrer les choses.

DeFi a engendré des types entièrement nouveaux de produits financiers tels que les prêts flash, les swaps atomiques et les pools de liquidités autonomes. Cependant, certains éléments de DeFi, tels que les plateformes d’échange (appelées DEX) se sont récemment révélés vulnérables aux cyberattaques, plaidant en faveur de l’existence mutuelle des deux.

Examinons de plus près à la fois DeFi et CeFi. Une lecture incontournable pour quiconque s’intéresse au trading de crypto.

Contrats intelligents

Les plateformes publiques de contrats intelligents telles que Ethereum la blockchain sont les fondations sur lesquelles DeFi est construit. Les contrats intelligents sont utilisés pour former des protocoles qui peuvent produire de nouvelles versions de services financiers sans restriction et ouvertes au public. Ces contrats intelligents sont conçus de manière à ce que chaque personne concernée participant à une transaction ait la possibilité de la vérifier. À cet égard, elles peuvent sembler un peu moins rationalisées que les transactions CeFi, mais certains voient la sécurité générée par la transparence de DeFi comme une compensation.

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Aussi pratiques soient-ils, les contrats intelligents peuvent non seulement stocker des actifs cryptographiques, mais également les libérer selon des critères préprogrammés. « Cela permet une grande variété de nouvelles applications et d’écosystèmes florissants », explique Schar.

En termes de vitesse, les transferts de jetons dans les transactions DeFi sont beaucoup plus rapides que CeFi. En ce qui concerne les prêts, DeFi permet de suivre le processus dans l’anonymat le plus complet. Cependant, DeFi est toujours sujet à la cybercriminalité, comme vous le verrez.

Crime et malhonnêteté

Des millions de dollars ont été volés aux protocoles DeFi ces derniers mois, et l’expérience de l’échange décentralisé de crypto-trading Mango en octobre « a effectivement entraîné une fuite totale de tous les capitaux disponibles », a tweeté la société à l’époque. Le populaire Mango DEX fonctionne sur la blockchain Solana et facilite le prêt et le commerce de crypto. L’entreprise a soudainement été victime d’un nouveau piratage malveillant. L’agresseur a augmenté le prix de la mangue crypto jeton de négociation en ouvrant des positions importantes sur les contrats à terme perpétuels Mango, leur permettant de retirer 100 millions de dollars de la bourse, qui a rapidement disparu.

À peine une semaine plus tôt, quelqu’un a réussi à s’en tirer avec 570 millions de dollars Binance-pièces de monnaie. Le fait est, dit Hirander Misra du groupe GMEX, « Malgré leur potentiel, les DEX sont encore immatures en termes d’évolution et comportent leur propre ensemble de risques de sécurité ». Les principaux problèmes sont le manque de protections des commerçants, de normes et de réglementations établies dans l’espace, a déclaré Misra.

Une étude de l’Université de Columbia a également révélé que si DeFi est censé être insensible à toutes sortes de préjugés, les personnes qui dépensent plus voient leurs transactions traitées en premier. Ainsi, les commerçants professionnels qui paient pour obtenir des données plus rapidement ont un avantage. « Si vous regardez la vision égalitaire de la blockchain, ce n’est absolument pas juste », note Larry Tabb de Bloomberg Intelligence.

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Avoir hâte de

Plutôt que l’un remplaçant l’autre, le CeFi traditionnel pourrait être destiné à fusionner avec le DeFi afin qu’ils puissent se compléter. Les banques et les gestionnaires de fonds se sentiront probablement obligés d’offrir des services de prêt, de négociation et de paiement en crypto-monnaie. En outre, CeFi peut rencontrer des problèmes en ce qui concerne le système financier qui entoure le web3l’économie émerge. « Comment pouvons-nous construire un chemin de monnaie fiduciaire là-bas? » demande Lex Sokolin de ConsenSys.

Les connexions entre CeFi et Defi doivent être formées et aplanies. Par exemple, il semble impossible de regrouper une CBDC (monnaie numérique de la banque centrale) opérant sur une blockchain autorisée dans une transaction qui a lieu sur une blockchain décentralisée comme Ethereum ou Bitcoin. Les rapports indiquent que Meta Platforms est intéressé par la publication d’une monnaie centralisée basée sur réalité virtuelle ce qui pourrait être un développement intéressant à surveiller.

Pour tous les lecteurs avec un implication dans le trading de crypto CFD il sera très pertinent et intéressant de se tenir au courant de ce que Fabian Schar appelle « l’opportunité en constante expansion et l’intérêt sans précédent pour l’ingénierie financière ouverte » qui pourrait s’étendre à la fois au CeFi et au DeFi.


L’article ci-dessus est une soumission et ne relève pas de la responsabilité de Crypto Insiders. Il ne s’agit pas de conseils financiers et nos analystes ne sont pas des conseillers financiers. Investir comporte des risques. Consultez toujours un conseiller lorsque vous prenez des décisions financières. Les informations et conseils fournis sur ce site Web sont uniquement à des fins éducatives.


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